Vallan kääntöpuoli on tarina kunnianhimosta, lojaalisuudesta, petoksesta ja kostosta.

Nuori, idealistinen lehdistöpäällikkö (Ryan Gosling) työskentelee kuvernööri Morrisille (George Clooney), joka kamppailee esivaaleissa demokraattien presidenttiehdokkuudesta. Kampanjan aikana hän joutuu törmäyskurssille likaisen politiikan kanssa, ja sekaantuu vaarallisesti petoksen ja korruption vyyhteen.